La banca española exhibe galones en comparación a la europea al poner frente a frente los principales parámetros financieros. Su rentabilidad, relegada durante años al pelotón de cola, alcanzaba en junio el 15,1% en el cálculo sobre recursos propios (ROE), muy por encima del 10,7% del sector en el Viejo Continente y continúa liderando el ranking en términos de eficiencia (los gastos ordinarios devoran un 42,41% de los ingresos, frente al 52,44% de Europa). La comparativa resulta menos favorable al cotejar la hucha de capital: el CET1 subió al 13,18%, pero se mantiene lejos del 16,33% europeo, y aunque las entidades han pasado página hace tiempo del ejercicio de saneamiento de activos tóxicos, la morosidad continúa siendo elevada frente al sector continental (del 2,56% y 1,84%, respectivamente).
La fotografía sale del ejercicio de transparencia anual que efectúa la Autoridad Bancaria Europea (EBA, en sus siglas en inglés) tras escrutar y transparentar miles de datos de los balances y resultados de las entidades favoreciendo así la comparativa. El informe divulgado ayer recoge una muestra de 119 bancos de 25 países, siendo el censo nacional de los más representativos porque retrata a diez entidades que agrupan buena parte del negocio financiero doméstico.
La rentabilidad, el parámetro que más obsesionado ha tenido al sector durante años por la presión ejercida por los tipos al cero por ciento, sufrió en un año un ajuste a escala europea desde el 10,9 al 10,7% debido a la menor contribución del margen de intereses, mientras que la banca española consiguió engordar el parámetro desde el 14,2 al 15,1%.
Francia y Alemania, los peores
“El continuo impacto negativo de los ingresos netos por intereses contribuyó en 185 puntos básicos a la disminución del ROE”, observa la EBA en un informe donde destaca la capacidad de las entidades de compensar el deterioro con mayores ingresos por comisiones y “el impacto positivo de las partidas de gastos”. La dispersión es fuerte entre países y entidades con Polonia y Rumanía en cabeza (19,2 y 18,6%, respectivamente), y Francia y Alemania (7 y 7,3%) a la cola. De los grandes mercados, solo Italia y Portugal mejoran los resultados del sector en España (17,2 y 16,4%, en cada caso).
España destaca en la comparativa por una buena posición en el ranking -décimo mejor ratio en un listado de 25 liderado por los sistemas de Europa del Este- y por su mejora frente a 2024, cuando en el grueso de sectores sufren ajustes. La mayoría de bancos europeos no prevén un incremento de su rentabilidad, ya que un 67% respondieron negativamente cuando se les preguntó si esperaban una mejora.
Los resultados récord que la banca española ha cosechado durante un ejercicio más le han servido para consolidar su hucha de capital. Entre junio de 2024 y junio de 2025, el sector se anotó un incremento en 41 puntos básicos, con una ratio de solvencia CET1 del 13,18%. El aumento es notable, reflejo de la buena salud de la que gozan las entidades, pese a tipos más bajos.
No obstante, un año más España se sitúa a la cola de Europa en capital, con bastante distancia frente a la media del Viejo Continente, que se situó en un 16,3%. En general, los ratios de capital han alcanzado máximos históricos gracias al crecimiento orgánico. La tendencia se vio respaldada por altos niveles en rentabilidad, ya que los bancos han logrado mantener elevados beneficios a pesar de la disminución de los ingresos netos por intereses por efecto de la política monetaria de Fráncfort.
Las otras grandes economías europeas salieron mejor amparadas frente a España: Alemania registró un 17,3%, incluso superando la media comunitaria, Italia un 16,2% y Francia un 16%. Entre los países con una mayor solvencia destacan Lituania, con un 25,9% y Luxemburgo, con un 22,7%. Poniendo bajo la lupa las entidades de España, Kutxabank se anota la medalla de oro, con un 18,27%, desmarcándose de sus competidores que están todas por debajo de la media europea. Unicaja es segundo en el ranking doméstico, con un 15,1% y cierra el podio Cajamar con un 13,8%.
En el lado opuesto quedan tres de las entidades cotizadas: Santander, BankinterLos desafíos de la banca española en un contexto europeo
En comparación con el desempeño de otras instituciones financieras en Europa, la banca española ha logrado cierta rentabilidad, aunque se encuentra rezagada en términos de capital en relación a sus homólogos continentales. Mientras entidades como Santander y BBVA han mantenido buenas cifras de rentabilidad, el sector bancario español ha registrado índices de morosidad superiores al promedio europeo.
Doblegan la morosidad
A pesar de que las entidades financieras españolas continúan enfrentando desafíos en cuanto a morosidad, los índices se han reducido significativamente en comparación con los altos niveles registrados durante la crisis financiera. Esto se debe en gran medida al entorno económico favorable que ha impulsado el sector servicios en España. Mientras entidades como BBVA y Santander presentan ratios de morosidad más altas, otras como Kutxabank y Abanca destacan por su bajo índice de préstamos dudosos.
Ciber, riesgos geopolíticos y deuda soberana
A pesar de la mejoría en la salud financiera de la banca europea, persisten desafíos en términos de ciberseguridad, riesgos geopolíticos y exposición a la deuda soberana. La EBA ha señalado que la incertidumbre geopolítica, la volatilidad del mercado y los riesgos operativos continúan representando una amenaza para las entidades financieras. La creciente dependencia de proveedores externos y el aumento de los ataques cibernéticos plantean nuevos desafíos para el sector bancario.
En conclusión, la banca española ha logrado mantener cierta rentabilidad en un entorno económico desafiante, pero la morosidad y los riesgos financieros continúan siendo preocupaciones importantes para las entidades financieras en España y en Europa en general..316 9.66198 10.142C9.81298 9.96998 9.86198 9.84598 9.96198 9.64698C10.061 9.44898 10.012 9.27498 9.93698 9.12598C9.86198 8.97798 9.26798 7.51498 9.02098 6.91998C8.77898 6.34099 8.53398 6.41899 8.35198 6.40999L7.78198 6.39999C7.58398 6.39999 7.26198 6.47399 6.98998 6.77198C6.71798 7.06998 5.94999 7.78798 5.94999 9.25098C5.94999 10.714 7.01498 12.127 7.16298 12.325C7.31198 12.523 9.25798 15.525 12.239 16.812C12.948 17.118 13.502 17.301 13.933 17.438C14.645 17.664 15.293 17.632 15.805 17.556C16.376 17.471 17.563 16.837 17.811 16.143C18.059 15.448 18.059 14.853 17.984 14.729Z”/>FacebookTwitterLinkedinBeloudBluesky
