Las operaciones clave en la venta de activos tóxicos de la banca alcanzan cifras récord en 2024
La reducción de la morosidad y el cambio en los tipos de interés están impulsando el mercado de transferencias de activos problemáticos en la banca española. Empresas y fondos están en camino de cerrar transacciones este año por un valor bruto cercano a los 15.520 millones de euros, un aumento del 15% en comparación con el año anterior.
Según la consultora Atlas Value Management, la actividad en el mercado continuará en ascenso gracias a la disminución de los tipos de interés y a los nuevos requisitos regulatorios que enfrenta la banca. La previsión es que las bajadas de tipos incentiven la oferta de crédito y la demanda de activos en dificultades, como las deudas impagadas, beneficiando a inversores y entidades financieras.
Reversión de la subida de tipos de interés y perspectivas optimistas
La reversión de la subida de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo, junto con un crecimiento económico sólido, están generando un ambiente propicio para el aumento de transacciones en el mercado de activos tóxicos. Se espera que la venta de carteras se reactive con la bajada de tipos de interés, atrayendo a inversores interesados en estos activos.
Morosidad bajo control y optimización de balances
A pesar del endurecimiento de la política monetaria, la morosidad se mantiene controlada y los niveles de impagos han disminuido en el sector bancario español. Las entidades están enfocadas en optimizar el consumo de capital de acuerdo con las normativas de Basilea IV, lo que ha llevado a la venta de activos reestructurados y dejados fuera de balance, como los préstamos re-performing.
Ventas destacadas y nuevas modalidades de activos en el mercado
Recientes transacciones, como la venta de un porfolio de 90 millones de euros por parte de Santander a Balbec Capital, destacan la actividad en el mercado de activos tóxicos. Fondos como Balbec Capital se han posicionado como grandes inversores en este tipo de activos, realizando operaciones significativas con otras entidades financieras españolas.
Perspectivas futuras y diversificación de activos en el mercado
La diversificación de activos en el mercado de transferencias engloba tanto préstamos re-performing como inmuebles, con una previsión de representar aproximadamente un 5% de las compraventas del año. La evolución del mercado muestra un cambio en la dinámica de limpieza de balances, con un enfoque más amplio en diversos tipos de activos problemáticos.La banca y los activos tóxicos: evolución del mercado inmobiliario y financiero.
Actividad en cartera de deuda
En la actualidad, la mayor parte de la actividad se centra en la cartera de deuda con impagos. Un 76% del total corresponde a financiación sin garantía, especialmente relacionada con créditos al consumo y tarjetas. Además, un 11% de esta cartera cuenta con algún tipo de colateral, como las hipotecas.
Cambios en los operadores
Con la maduración y desarrollo del mercado, los operadores han experimentado cambios significativos. Aunque los bancos continúan sacando activos al mercado, lo hacen en volúmenes más reducidos y paquetizados en activos más especializados. Esta estrategia busca mantener bajos los ratios de activos dañados en balance y confiar la gestión de los mismos a expertos en la materia.
Transacciones en el mercado secundario
La tendencia a realizar transacciones en el mercado secundario o entre inversores y fondos distintos a los bancos originadores del activo ha cobrado fuerza. A pesar de ello, son los grandes jugadores quienes capitalizan la mayoría de las operaciones. El año pasado, el 77,72% de las ventas fueron realizadas por cinco grandes actores del mercado: Sareb, Santander, Blackstone, Deutsche Bank y CaixaBank.
210.000 millones desaguados en una década
En la última década, la banca y los fondos han realizado operaciones con activos improductivos que han alcanzado los 209.840 millones de euros, según las previsiones para este año. El período entre 2017 y 2018 concentró casi la mitad de estas transacciones, motivado por el acelerado deterioro de la morosidad tras la crisis financiera. Se espera que las operaciones alcancen un volumen significativo en el mercado europeo para el año en curso.La banca incrementa un 15% la venta de activos tóxicos este año y colocará 15.500 millones
La banca española ha experimentado un aumento del 15% en la venta de activos tóxicos durante el año en curso. Se espera que se coloquen 15.500 millones de euros en estos activos problemáticos, lo que representa un importante avance en la limpieza de sus balances.
## Impacto en la banca
Este incremento en la venta de activos tóxicos tiene un impacto significativo en la banca española, ya que le permite mejorar su posición financiera y fortalecer su solidez. Con la venta de estos activos problemáticos, las entidades financieras pueden reducir sus riesgos y focalizarse en su actividad principal: la concesión de créditos y servicios bancarios.
## Estrategias de desinversión
Las entidades bancarias están implementando diversas estrategias de desinversión para lograr estos resultados. Desde la creación de sociedades de gestión de activos tóxicos hasta la venta directa a fondos de inversión especializados, la banca está buscando alternativas para deshacerse de estos activos de manera eficiente y segura.
## Perspectivas futuras
Se espera que esta tendencia de incremento en la venta de activos tóxicos continúe en los próximos años, ya que las entidades financieras buscan optimizar sus balances y mejorar su posición en el mercado. Esto representa una oportunidad para la banca española de reestructurarse y fortalecerse en un entorno cada vez más competitivo.
En resumen, la banca española ha elevado un 15% la venta de activos tóxicos este año, lo que supone un paso importante en la mejora de su posición financiera y en su búsqueda de solidez en el mercado.